펀드의 연평균 수익률은 얼마나 될까?
직접 투자할 때 금과옥조처럼 따지는 것이 MDD, CAGR, 샤프비율 같은 퍼포먼스 메트릭인데 이런 데이터를 본 기억이 별로 없다. 상세 정보로 일부 보여주기는 하지만 일목요연하게 테이블로 보여주는 사례를 본 기억이 없다.
하여 한번 직접 돌려보기로 했다. 순서는 다음과 같다 :
1. 미래에셋자산운용의 펀드찾기 페이지에 접속해서, 설정 이후 수익률 순으로 정렬한다. 20개 기준으로 두페이지를 긁어서 TOP 40 을 만든다.
2. 설정일 기준으로 오늘까지의 CAGR 을 계산하고 정렬한다. (링크)
상기 데이터에 대한 시사점은 다음과 같다:
- DIY 올웨더 CAGR 이 8% 정도 나왔는데, 이정도면 10위 정도 수준이다. 전체 펀드가 450개 정도 되므로 상위 2% 수준
- 상위 TOP 40의 평균 CAGR 은 6.87% 정도. 보수를 1%로만 잡아도 평균 보수는 수익의 12% 정도를 차지하는 셈이다. 이런 식이면 핀트의 수수료를 저렴한 편이라고 해약겠다.
- 기회가 되면 모든 펀드의 평균 수익률을 구해보고 싶다. 벤치마크는 커녕 현 시점의 은행 이자보다 높을 수 있을까? 수익 기준으로 잡으면 평균적인 보수는 얼마나 될까? 30%?
- 3년 기준으로 보면 최하 수익률이 8.65% 로 상당히 높지만, 이는 펀드의 면면으로 볼 때 신흥국의 변동성에 의한 것으로 보인다.
결론적으로, 펀드로 투자하는 것은 3년 정도의 중기 정도로 테마를 잘 골라서 보유하는, 일종의 매크로 스윙 투자에나 유효하지 장기로 들고가기에는 적합하지 않다고 결론을 내릴 수 있겠다.
